Пульс - социальная сеть для инвесторов и трейдеров

🟢 Вывел месяц в зеленую зону. Да уж. 2026 год все больше и больше втягивает меня в мир фьючерсов. Товарный рынок очень волатилен и иногда воистину дает денег. 💸 Волатильность очень часто и коварна, поэтому без жестких стопов в товарке делать нечего 🚫 🔴 Март у меня начался довольно тяжело. Вначале месяца получил серию убытков и они были как на зло в выходные две недели подряд. Писал об этом в этом посте Но зато под конец месяца, в понедельник с утра, я увидел очень сильную просадку по золоту, серебру и другим металлам. Для утренней сессии пролив таких крупных металлов на -7% -10% считаю довольно импульсивным. По стакану явно вываливались маржинкольные плиты по всему миру. На локальном развороте поскальпил в лонг и получил свои плоды. 📈 Новости по урегулированию конфликта в Иране доходят до абсурда. 😐 Трамп говорит что со всеми переговорил, выходит Иран и сообщает что переговоров не было. На этом все фоне Трамп все сильнее зарывает себя как политического игрока. Он всеми силами пытается сбить цену на нефть и спустить на тормоза, но как он любит говорить "Для танго нужно двое". А Трамп один 😂 Что по рынку акций. ✍🏼 — 🏛 Банки. Пожалуй единственный сектор который среднесрочно мне интересен. в апреле заговорит про дивиденды, к лету будет стоить дороже из-за свои 37.8р дива. — 🛢 Экспортеры у нас в плотном запиле, ходят за мировой нефтью и забирать какие-то движения прям сложно — 🛠 Серые металлы . Слабый сектор, слабый график. Какой-нибудь отскок в пару процентов могут дать. Вопрос когда и от какой цены? — 🏠 Застройщики. исторический лой, выход из двух месячной проторговки верх. Самолет крайне слабый по графику, ловить лой довольно сложно, но финал падения где-то рядом. — Мечелу с апреля месяца не будут продлевать отсрочку по платежам и в перспективе долговая нагрузка еще сильнее вырастит. Плюс ко всему отчет на этой или следующей неделе. Считаю, что падать ему есть куда. Первая остановка 64.5, далее 54. — Газовщики выглядят весьма сильно. Лонговать как будто поздно, Шортить опасно. Лучше побыть в наблюдателях. В целом по рынку акций интереса довольно мало. Объемы средние. Движения скучные. По графику Мосбиржи (2840) мы сейчас находимся где-то посередине. Поддержка 2800, Сопротивление 2870-2890. Четкое направление пока рынок не может определить. Придется потерпеть 🌚 Продуктивной недели! ✌🏼

Доброе утро ☀️ 🏭 🏭 — МНЕНИЕ: Убыток российской угольной отрасли в этом году может увеличиться на 41% г/г и достичь ₽576 млрд. Число убыточных предприятий продолжает расти: уже в красной зоне находятся 62 компании — Ведомости 🏦 — Займер МСФО за 2025 год: Чистая прибыль ₽4,3 млрд (+11% г/г) 📈 МНЕНИЕ: Сохранение текущей цены отсечения в 2026 году может оказать поддержку рублю. Аналитики допускают, что этом году средний курс рубля может составить 81–82 руб. за доллар — Ведомости 📈 Золотые резервы ЦБ в феврале сократились до 74,3 млн тройских унций — минимум с марта 2022 года. Эксперты связывают эту динамику с операциями регулятора в рамках бюджетного правила и управления резервами. 🔴 МНЕНИЕ: В России в прошлом году зафиксировано 23 дефолта по облигациям — это 3,2% от общего числа эмитентов. АКРА считает, что в 2026 году тенденция может сохраниться — РБК 🟡 Иран разрешил невраждебным судам проходить через Ормузский пролив в координации с иранскими властями — FT 🔴 Три военных корабля США с примерно 4500 военнослужащими приближаются к региону со стороны Ближнего Востока, и, по данным Washington Post, американские силы способны быстро взять под контроль стратегически важный остров Сокотра, однако на протяжении всего присутствия там они будут оставаться уязвимыми перед риском ракетных и беспилотных атак со стороны противника. 🔴 Представитель КСИР резко раскритиковал попытки США вести переговоры с Ираном, заявив, что Вашингтон «дошёл до того, что ведёт переговоры сам с собой», и призвав не называть поражение соглашением. Он подчеркнул, что ни энергетическая стабильность, ни прежние цены на нефть не вернутся, пока атаки на Иран не будут «стёрты из памяти», и предупредил, что Тегеран никогда не примет присутствие США в регионе — «ни сейчас, ни когда-либо», добавив, что инвесторы не увидят хороших новостей о своих вложениях до полного прекращения военных действий. 🔴 Кувейтские власти выпустили официальные рекомендации населению в связи с сообщениями о возможной радиационной угрозе в регионе: гражданам советуют не паниковать, оставаться дома, загерметизировать окна и двери; информация поступила на фоне эскалации конфликта в Персидском заливе, однако официальных подтверждений ядерной утечки от международных организаций (МАГАТЭ, ВОЗ) на данный момент не поступало — рекомендуется следить за обновлениями от проверенных источников. Ожидается в течение дня: 🛒 — Дивгэп 2р, 2.5% 🛢 — Финансовые результаты по МСФО 🇷🇺 19:00 — Данные по инфляции (ожидания от +0.09% до +0.16% н/н) ❗Все идеи, стратегии и мысли в закрытом канале: Всем прибыльных трейдов 🚀

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣5️⃣☘️0️⃣3️⃣☘️2️⃣0️⃣2️⃣6️⃣ 📆 Заглядывая в календарь, заметим, что сегодня среда) Зачем - просто так, а новинки уже ждут) Доброе утро, друзья! 🚀 Сразу три эмитента ВДО и один мастодонт собирают сегодня заявки (до обеда) и начинают торги (уже после): 📞 РОСТЕЛЕКОМ 001Р-24R ◾️$RU000A10EN60 📊 🅰️🅰️🅰️ | АКРА [03.12.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | ЭКСПЕРТ [23.05.2025] 📊 🅰️🅰️🅰️ | НКР [06.05.2025] ➿➿➿➿ ◾️ Купон: 13,9% / YTM ≈ 14,8% [30 дней] ◾️ Без оферт ◾️ 1,8 года до погашения ◾️ Старт торгов: уточняется 🏳️ БИЗНЕС АЛЬЯНС 001Р-09* ◾️ $RU000A10EN78 📊 🅱️🅱️🅱️➖ | НРА [09.02.2026] ➿➿➿ ◾️ Купон: 23,5% / YTM ≈ 26,2% [30 дней] ⚠️ CALL через 1,5 года ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ Чем занимается компания. Давно известный рынку лизинг, занимающий по итогам 2025 года в рэнкинге Эксперт РА место номер 49 (ранее было 32-е). Продолжает достаточно плотно работать с карьерной техникой (36%) и оборудованием для нефтедобычи (19%). 💰 Финансы в цифрах имеются лишь за 9 месяцев 2025 года, и даже предварительных результатов в презентации не отражено. В уме ставлю небольшой минус, и презентую имеющиеся данные: ⬆️ Выручка: 2,47 млрд. (1,51 млрд.) ▶️ Чистая прибыль: 122,1 млн. (118,1 млн.) 🛑 Краткосрочные заёмные средства: 3,27 млрд. (1,9 млрд.) 🟡 Долгосрочные заёмные средства: 10,7 млрд. (11,7 млрд.) 🛑 Проценты к уплате: 2,31 млрд. (1,1 млрд.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 698 млн. (710 млн.) 🧭 ВОСТОК ОЙЛ БО-02* ◾️ $RU000A10EN52 📊 🅱️➖ | ЭКСПЕРТ [25.07.2025] 👑 Только для квалов ➿➿➿ ◾️ Купон: 26% / YTM ≈ 29,3% [30 дней] ⚠️ CALL через 2,5, 3, 4 года ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ➤ Острота, которой нет места. Эмитент собирает средства на модернизацию нефтеперерабатывающего завода в Саратовской области. И, я, конечно, могу пожелать ему успеха в этом нелегком деле, но не своими деньгами. Рейтинг В- на данном этапе рынка - вполне достаточное условие, чтобы обойти предложение стороной. 🍔 ЙУМИ БО-01* ◾️ $RU000A10ENA3 📊 🅱️➕ | АКРА [03.12.2025] ➿➿➿ ◾️ Купон: 25% / YTM - 28,1% [30 дней] ⚠️ PUT через 1,5 года ◾️ 3 года до погашения ◾️ Старт торгов: 16:30 *Первичка до обеда (Z0) ❓ Чем занимается компания. Производитель готовой еды для торговых сетей, супермаркетов и маркетплейсов с собственным предприятием полного цикла. Федеральные сети занимают около 65% структуры продаж, на втором месте с 17% загадочное "иное". 💰 Финансы в цифрах. Пара прогнозных годовых цифр имеется в презентации, а вот официальная отчетность представлена лишь за 9 месяцев прошлого года: ⬆️ Выручка: 2,63 млрд. (1,49 млрд.) ⬆️ Чистая прибыль: 50,4 млн. (35,7 млн.) 🟡 Краткосрочные заёмные средства: 252 млн. (243 млн.) 🟢 Долгосрочные заёмные средства: нет и не было 🛑 Проценты к уплате: 34,7 млн. (18,7 млн.) 🗑 Денежные средства / эквиваленты: 26,4 млн. (8,1 млн.) ♒️ Ден. потоки от текущих операций: 63 млн. (-102 млн.) 🪶 Сборы заявок: 🍒 БРУСНИКА 002Р-07 📊 🅰️➖ | АКРА [01.12.2025] 📊 🅰️➖ | НКР [17.10.2025] ➿➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: ΣКС + не выше 5% [30 дней] ⚠️ PUT через 23 месяца ◾️ 3 года до погашения ◾️ Начало торгов: 27 марта 🚜 ДИРЕКТЛИЗИНГ 002Р-06 📊 🅱️🅱️ | АКРА [21.10.2025] ➿➿➿ ◾️ Ориентир купона: не выше 25,5% [30 дней] ✅ Без оферт ⚠️ АМОРТИЗАЦИЯ по 1,67% с 1 купона ежемесячно ◾️ 5 лет до погашения ◾️ Начало торгов: 27 марта ✨ Великолепного дня, дамы и господа! ‎---------- by London + Nekto

☕️ 🏠 ДОМ.РФ: за январь–февраль по МСФО чистая прибыль выросла на 94% г/г, до 18,4 млрд руб.; маржа поднялась до 4,3%, ROE — до 23,7%. ⚡ ЭЛ5-Энерго: опубликовала аудированную МСФО-отчетность за 2025 год; чистая прибыль выросла в 2,4 раза, до 10,69 млрд руб. Компания отдельно подчеркнула, что после реорганизации сохранит публичный статус. 📶 МТС: подписала с China Mobile меморандум о новом трансграничном переходе интернет-трафика на участке Приморье—Суйфэньхэ; проект должен улучшить качество доступа в глобальный интернет на Дальнем Востоке и создать запас под рост азиатского трафика. 💄 Магнит: сеть «М.Косметик» в 2026 году откроет дарксторы в пяти городах-миллионниках — компания масштабирует e-commerce-модель после пилота в Краснодаре. 🛢️ Роснефть: сообщила о внедрении первого в РФ ПО для автоматизации планирования ТОиР на промпредприятиях; это уже не “социалка”, а вполне прикладная история про снижение ошибок и ускорение ремонтов. 🧪 Акрон: сильная МСФО за 2025 год — EBITDA +51% до 91,7 млрд руб., выручка +20% до 237,6 млрд руб., чистая прибыль +30% до 39,8 млрд руб. 🛒 М.Видео: объявила о старте реализации преимущественного права в допэмиссии; заявки можно подавать с 25 марта, привлеченные средства компания направит на развитие бизнеса и новую стратегию мультикатегорийного маркетплейса. 📞 Таттелеком: совет директоров рекомендовал дивиденды за 2025 год — 0,05725 руб. на акцию, на выплаты предлагается направить 75% чистой прибыли, или около 1,19 млрд руб. 🚢 Segezha Group: подписала контракт на поставку LNG-фанеры в Восточную Азию для строительства топливных систем семи контейнеровозов на СПГ; отгрузки стартуют уже в этом году. 💻 Группа Астра: вывела новую версию платформы контейнеризации «Боцман» — история небольшая, но это именно продуктовый релиз из публичного IT-сектора, а не просто “новость ради новости”. Нефть, крипта и мир 🛢️ Нефть: Brent во вторник резко просела — Reuters пишет о падении более чем на 5% на надеждах на деэскалацию на Ближнем Востоке; рынок закладывает снижение риска перебоев через Ормуз. 🏦 США: американские индексы закрылись в минусе — Dow -0,18%, S&P 500 -0,37%, Nasdaq -0,84%; давление шло от ставок, слабого спроса на Treasuries и общей нервозности по геополитике. 🪙 Крипта: явного собственного драйвера рынок пока не нашел — на фоне смешанного risk sentiment биткоин и эфир скорее пытаются стабилизироваться, а аналитики все чаще говорят, что движения крипты стали труднее прогнозировать. 🥇 Золото: вместо классического safe haven рынок увидел продолжение снижения — спот опускался примерно к $4 389 за унцию, поскольку страх инфляции и “higher for longer” перевесил геополитику. 🇨🇳 Китай: Пекин на China Development Forum снова продавал себя как “остров стабильности” на фоне мировой турбулентности — важный сигнал для сырьевых и EM-рынков, хотя инвесторы все еще ждут более осязаемых стимулов. Итого: в российском корпоративном потоке снова доминируют отчетность, дивиденды и точечные стратегические проекты, а внешний фон по-прежнему задает нефть + ставки + геополитика. Всех обнял и всем крутого дня💪🏻💪🏻💪🏻

МТС - «ни слова боле, возьмите мои деньги» Пока одни компании страдают от санкций, у МТС проблема иного рода. Бизнес растет, экосистема расширяется, но все успехи пожирает долговая нагрузка. Вышел отчет по МСФО за полный 2025 год, который мы сегодня и разберем. Нужно же как-то снимать розовые очки с любителей щедрых дивидендов. 📱 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 14,7% до исторических 807,2 млрд рублей. Показатель OIBDA прибавил 13,7%, достигнув 279,7 млрд, при рентабельности в 34,7%. Казалось бы, адаптация к высоким ставкам и регуляторным ограничениям прошла успешно, но дьявол кроется в деталях. Чистая прибыль за год рухнула на 28% до 35,3 млрд рублей. Главный виновник - финансовые расходы. Только за 9 месяцев 2025 года процентные платежи подскочили на 54,7%, а коэффициент их покрытия упал до критических 0,98x. Операционная прибыль едва перекрывает платежи по долгам. В четвертом квартале случилось «чудо» - чистая прибыль взлетела в 15,5 раз до 21,5 млрд, но это скорее разовый эффект, не отменяющий слабый в целом год. 📊 Давайте тезисно пробежимся по операционке. Нетелеком сегмент приносит уже 42% всей выручки. Финтех вырос на 32,9%, реклама на 27,4%, медиа на 17,7%. Телеком подрос на 9,9%, абонентская база увеличилась до 83,4 млн. Розница просела на 8,2% - люди реже меняют гаджеты, а долю рынка активно отъедают маркетплейсы. Что с долгами? Компания рапортует о комфортном соотношении чистого долга к OIBDA на уровне 1,6x, но если учесть обязательства финтеха, реальный показатель болтается около 2,8x. Абсолютный чистый долг вырос на 28% до 790 млрд рублей. Самое печальное - свободный денежный поток (FCF) за год ушел в минус 6,5 млрд, против положительных 35,3 млрд годом ранее. Дивидендная политика обещает акционерам выплату не менее 35 рублей на акцию, что по текущим сулит около 15,5% доходности. Тут любители дивов скажу: «ни слова боле, возьмите мои деньги». Но при отрицательном FCF своих денег на выплаты у компании просто нет. Платить придется в долг, за счет новых кредитов. У меня возникает риторический вопрос, как долго это будет продолжаться? Аналитики Газпромбанка видят потенциал МТС в снижении ключевой ставки ЦБ и процентных платежей. Я же вижу высокие для такой диспозиции мультипликаторы: P/E 11,2; EV/EBITDA 4,3 (на момент написания статьи). МТС - это ставка на разворот политики ЦБ. Операционно компания в порядке, экосистема растет, но долговая нагрузка слишком высокая. В совокупности факторов, компания не проходит ни в один из моих портфелей. ♥️ Утро подписчика моего блога: встал, умылся, позавтракал, статейку в ИнвестТеме прочитал, пользой от нее заправился. Кофе попил, вспомнил, что лайк не поставил, вернулся, жмякнул лайк, можно и на работку.

Мысли по Российскому рынку и не только 🤓 -Начать хочется с того, что США и Иран объявят о месячном перемирии, его разрабатывают Уиткофф и Кушнер. Рынки отреагировали позитивом, Нефть скорректировалась ниже. Снижение цены на нефть=падение нефтегазового сектора РФ. Что даст дополнительное давление на индекс -Многие акции РФ перепроданы. У меня прям большой список получился шортовых бумаг. Когда идет доминация шорта над лонгом, как правило рынок отскакивает. Постоянно падать мы тоже не можем. -Хотя индекс МосБиржи с начала недели корректируется, мы находимся в восходящей тенденции, поэтому я бы присматривался сейчас к лонговым больше инструментам. Ну и не забываем, что это рынок и тут может быть всё что угодно. Поэтому исключаем свою веру из торговли. По графику: Минимумы и максимумы повышаются. Поэтому рассматриваются пока покупки, всё что выше 2803. Корректируется в рамках восходящего канала. Можно сказать, что закрыли ГЭП+ниже зона поддержки. Оттуда жду реакцию покупателя. Если и рассматривать то только лонги. •К слову о шорт листе И все они сильно завалились. Напрашивается хот какая-то коррекция, после которой надо делать уже выводы идти ли ниже или нет. Слабее всего кстати выглядят акции и Спроса нет. Находятся в области агрессивных продаж. Шортовый тренд. В остальных акциях есть нюансы Всем хорошего дня! 😇

Рынок снова 2900❓ Вчера обзор не писал, пару мыслей моей личной логики, как вижу всю картину ОС дальше В понедельник рынок неплохо скорректировался 🔽 на фоне падения цент на нефть, вслед упала и наша нефтянка, все логично, без каких либо НО. Я про это писал весь март, после начала конфликта в Иране, долго ждать не пришлось ❗️Главное, удержали уровень 2800 и закрыли все нижние гэпы в основной сессии У многих был вопрос, почему не растем на понижение КС, рынок ранее это уже заложил, плюс стоили дорого на фоне роста нефтянки, индекс загнали за пределы, на сегодня растут лишь ряд историй, которые интересны инвесторам и спекулянтам Плюс нет позитива в продолжение мирных переговоров и ставка все еще не маленькая, фактически мы видим 15%, но реальная в разы выше и давит на отчеты компаний, нужно время Поэтому, пока стоим выше 2800, я продолжаю видеть рынок только лонг, но с небольшими коррекциями, то что было в понедельник, это сильная коррекция, но повлияли новости Однако, растет 6-ой день подряд, за исключением понедельника в боковике и держит индекс на плаву, иначе падали бы. Теперь технически, что и как показал на графике, объясняю ✍️ Есть глобальная восходящая, нижняя синяя линия, о ней пока говорить рано, но это очень сильная поддержка Есть сильный уровень 2800, все что выше, это хорошо и 2800 является дном на сегодня Есть тень на 2804, которая в теории может отработать в течение двух недель, но плавное падение, резких обвалов не жду Есть сопротивление, показал серым прямоугольником, его пробить вообще нелегко без позитивных новостей и улучшения ДКП Есть перепроданность рынка на младших таймфреймах, включая 4 ч и дневной MACD красный, а значит затем будет возможный рост В итоге, я смотрю на всю эту ситуацию, как на боковик в диапазоне 2820-2860, плюс минус эти значения, с небольшими выходами за пределы. Это спекулятивно, но лично спекуляций пока не делаю никаких, на просадках докупаю среднесрчоно и долгосрочно. Желтой стрелкой показал, как вижу рынок я, на перспективу месяц плюс Почему не делаю спекуляций, можем увидеть заключение мира по Ирану, тогда нефть ещё больше скорректируется и потянет наш рынок вниз, в любой момент могут начать фиксировать Газпром, там уже формируется спекулятивная перекупленность, а все это снова 2800 и то если удержим, так как все в суме, это достаточно плохо для Из событий на сегодня ожидаем два отчета по МСФО за 2025 год в и Индексы и валюта вчера (д/д)👇 Мосбиржа ОС 🏛 +0,16% RTS 🏛 +1,29% RGBI 🇷🇺 +0,18% Юань 🇨🇳 -2,10% С тебя подписка и лайк 👍 В канале найдешь топовые идеи с высоким профитом, ежедневные обзоры и обучение 📚

Утренний обзор: что ждать от рынка? Вчера индекс Мосбиржи закрылся в нуле: -Валюта падает на 1,5% на фоне подтверждения отсрочки изменения цены отсечки нефти в рамках БП (хотя все еще при текущей нефти, Минфин должен будет покупать валюту в апреле), так и на продажах выручки экспортерами (которая как раз в конце месяца) -Нефть -10% на фоне реализации и подтверждении «реальных» переговоров США-Иран уже второй стороной и отправкой им плана Трампа из 15 пунктов (где-то это видели), во время обсуждения которого, страны должны прекратить огонь, причем о последнем сообщил Израиль (смешно, если США цены на нефть сбивают через заголовки от третьей стороны). Так или иначе видно, что скорее Трамп дает заднюю и хочет закончить операцию, хоть и теряет свою позицию. Я бы нефть сейчас вообще не трогал, как и не покупал бы российскую нефтянку по текущим дорогим ценам (единственная компания, которая почти не выросла за конфликт - обычка Сургута), обратите внимание. Все это в моменте может способствовать пробою 2800 по индексу вниз, НО и перетоку ликвидности из нефтянки обратно в качественные компании: например, я абсолютно не понимаю вчерашних продаж Белуги, Яндекса и Совкомбанка. Акции: 1)ДомРФ: почти иксы Компания отчиталась за 2 месяца 2025г: -Чистая прибыль 9,5 млрд (+94% г/г) -Рентабельность 23,7% -Активы 6,6 трлн (+3%) Компания продолжает получать в управление Землю: +37 Га и 47 тыс кв м. зданий. Секьюритизация: из хорошего, показатель дефолтности упал до 0,63% с 0,7%. Портфель сделок уменьшился на 3% из-за погашения ипотек внутри пулов. Ожидают рост сделок во 2ПГ 2026г. Процентные доходы (основной бизнес): 28,5 млрд руб (+48% г/г). Бизнес - молодец, команда тоже радует, жаль - дороговато, хочется ближе к 2050 брать. (Причем дорого относительно сбера, а так в долгосроке - остается хорошей идеей). 2)М.Видео:первый этап допки. До 3 апреля, люди, имевшие на момент 19 сентября 2025г акции, могут подать заявку на покупку по прем праву, цена акций пока неизвестна (ты пишешь предпочитаемую цену). Сейчас в обращении 179 млн акций, если разместят максимум - долю акционеров размоет в 9,3 раза, но я думаю такого не будет и допка вообще состоится по 60-70 руб. В статье MarketPower вышел коммент от источника, знакомого с ходом допки, мол, цена будет 70-75 руб (что в целом похоже на правду, я склоняюсь к нижней границе). В целом, шорт акций + лонг облигаций остается актуальной идеей, как и спред шорта акции с фьючерсом, он доходит до 10% в пике. Но помните, что ставки риска - опасная вещь, осенью из-за этого многие Маржинколл поймали, поэтому больше 3-5% от депо я в такое не лезу. 3)Самолет: опять маски-шоу? Вышла новость о новом деле на компанию. Следствие вышло на Сергея Малофейкина, обналичившего 2 млрд руб создав организацию преступного сообщества. Предприниматель создал нейросеть, он же бывший член «деловой России». По обвинению, крупнейшими клиентами ОПС выступали компании, связанные с самолетом, которые через операции выводили деньги. Компания ответила на новость: самолет просто использовал эту нейросеть (VIJU) для мониторинга и контроля ситуации на стройке. Основная проблема самолета остается в подобных статьях и «криминальном шуме» которые отталкивают людей от покупок акций. Теперь понятно, почему мы вновь обновили лои: эту новость кто-то уже видел. Базово, откупать просадку в обшигациях аккуратно буду пробовать + компания в апреле проведет большой день инвестора. Правда, очень не хочется, чтобы рухнула такая огромная компания. Итоги: Сегодня отчитается займер и Русснефть, также выйдут данные по инфляции;ю: консенсус схож с ранними неделями (0,09-0,11% нед-нед) - идем в крейсерском режиме. По заявлениям, переговоры Иран-США могут пройти в четверг, но очевидно, новости будут продолжать выходить и сейчас (очень много как минимум словесной риторики). Поэтому, тут только сил пожелать и остается! Отличного дня, друзья! Если было полезно, не забывай о реакции и подписке! Мне будет приятно)

Трамп манипулятор? •🇮🇷 ПРЕДСТАВИТЕЛЬ КСИР: «ВЫ ДОШЛИ ДО ТОГО, ЧТО ВЕДЁТЕ ПЕРЕГОВОРЫ САМИ С СОБОЙ» «НЕ НАЗЫВАЙТЕ СВОЁ ПОРАЖЕНИЕ СОГЛАШЕНИЕМ» — СМИ «НИЧЕГО — НИ ЭНЕРГИЯ, НИ СТАБИЛЬНОСТЬ — НЕ ВЕРНЁТСЯ, ПОКА АТАКИ НА ИРАН НЕ БУДУТ СТЁРТЫ ИЗ ВАШЕЙ ПАМЯТИ» «НЕ БУДЕТ НИКАКИХ НОВОСТЕЙ О ВАШИХ ИНВЕСТИЦИЯХ В РЕГИОНЕ, И ВЫ НЕ УВИДИТЕ ПРЕЖНИХ ЦЕН НА ЭНЕРГИЮ И НЕФТЬ» «МЫ НИКОГДА НЕ БУДЕМ ТЕРПЕТЬ ВАС — НИ СЕЙЧАС, НИ КОГДА-ЛИБО» •А что в это время асашай? 🇮🇷🇺🇸 Три военных корабля США с примерно 4 500 военнослужащими приближаются со стороны Ближнего Востока — Washington Post 🇺🇸 Силы США могут быстро взять под контроль остров Сокотра, но на протяжении всего своего присутствия там они будут сталкиваться с риском ракетных и беспилотных атак. — Washington Post •👉Что я вижу? Что постоянно идут вбросы, нефтянку пробуют пробить вниз, но после взлетаем вверх. Не важно, манипуляция это или вброс, важно одно: нефть стабильно в диапазоне 90-100$ и на фоне цены даже месячной давности, это космос. Рынок спекулятивный и дай уверенность всем, что там действительно никто не ждет Асашай и нет никаких договоренностей и конфликт только раскручивается - нефть по 150$ за Брент и полет нашей нефтянки будет обеспечен. ——————- •📊Информация по стратегиям: 💰позиции наши неизменны, настраиваем автопополнение стратегии и таким образом усредняем позиции перед полётом. За месяц доходность несмотря на просадку выше 6% даже после пролива на рынке вчера.

⚡️ГЛАВНЫЕ НОВОСТИ И СОБЫТИЯ СЕГОДНЯ⚡️ Экономика: 🟠 Минфин ожидает продления указа о репатриации экспортной выручки, срок которого истекает в мае, и видит логику в его распространении на криптовалюту. 🟠 Минфин РФ предлагает пересмотреть цену отсечения нефти в бюджетном правиле с 2027 года — Колычев. 🟠 Qatar Energy объявила форс-мажор по контрактам СПГ с Италией, Бельгией, Южной Кореей и Китаем. 🟠 Поставки газа из Ирана в Турцию продолжаются в штатном режиме — глава Минэнерго Турции. 🟠 Сбои на рынке энергоресурсов могут распространиться из Азии в Европу уже в следующем месяце — CEO Shell. 🟠 ЕС испытывает сильный экономический шок на фоне конфликта на Ближнем Востоке — Кошта. 🟠 Автопроизводители активно скупают алюминий на фоне риска дефицита при продолжении конфликта — FT. Геополитика: 🟠 В США направляется парламентская делегация из России — Ведомости. 🟠 США и Иран достигли взаимопонимания, Тегеран готов рассмотреть предложения по завершению конфликта при их устойчивости — CNN. 🟠 Переговоры США и Ирана на высоком уровне могут пройти уже в четверг — Axios. 🟠 Переговорный процесс включает обсуждение 15 пунктов в рамках месячного перемирия. Переговоры ведут Кушнер и Уиткофф — Channel 12. 🟠 США намерены контролировать ситуацию в Ормузском проливе — Трамп. Ожидаемые события на сегодня: • Займер (ZAYM): отчет по МСФО за 2025г. • РуссНефть (RNFT): отчет по МСФО за 2025г. • Всеинструменты.ру (VSEH): закрытие реестра по дивидендам — 2 руб./акция • М.Видео (MVID): начало реализации преимущественного права акционеров приобретения акций МВИДЕО в рамках допэмиссии • Запасы сырой нефти США - 17:30 мск • Инфляция (ИПЦ) РФ (недельная) - 19:00 мск Официальные курсы валют ЦБ на сегодня: USD 80,96 ▼ | CNY 11,72 ▼ | EUR 93,92 ▼

🕊Вроде как мир 🇮🇷, но это не точно (С) КСИР Трамп заявил, что переговорщики достигли взаимного понимания и сделка по урегулированию войны вскоре может быть заключена. Иран подтверждает, что переговоры ведутся и они получили план из 15 пунктов по прекращению войны. Интересно, что одним из пунктов является недопущение получения Я.О. Ираном, но де-юре Иран и так всегда говорил, что не планирует создавать Я.О., и просил оставить его проекты мирного атома. Если мир наступит с такими формулировками и режим в Иране сохранится, то по факту вся война была направлена на то, чтобы разрушить нефтегазовые компании в регионе руками Ирана, пересмотреть вопросы контроля транспортных путей, сократить экспорт нефти в Китай и Индию. Навредить Ирану - цель и не ставилась. похоже... Ай Трамп красавчик 💪 реализует право сильного во всей красе. На этой волне нефть теряет 7% и падает до 95,5$ за Брент. При этом Трамп не забывает о России и его переговорщики намекают, мол заключите мир и мы снимем санкции, будем инвестировать в Северный поток и даже в Силу Сибири – 2. Очевидно, что вместе с инвестициями придёт и контроль, что наложит ещё некоторые ограничения на китайских покупателей. Удавка вокруг Китая будет затягиваться все туже и Россия из субъекта мировой геополитики превратится в объект. России помогает и Иран - страна перекрыла газовый вентиль для Турции. Есть две вероятные причины: газ нужен для собственных нужд, и ещё один рычаг для переговоров. Чтобы ещё и Турция надавила на США, чтобы те ускорились с мирными переговорами. Газпром в моменте вырос на 3,5%, но сегодня скорее всего пойдёт коррекция, на фоне мирной риторики, т.к. наши внутренние "сложности" остаются в игре и временный попутчик-добряк "нефть по 100+" может выйти на ближайшем перекрёстке. Ситуация с бюджетным правилом комментировать сложно, такое ощущение они сами не знают, что делать. Нефть меняет расклад сил каждый день. Поэтому тут как в том меме: открыть ворота - закрыть ворота. Поведение наших чиновников очень похоже на директора из фильма "День Радио", который искал пуговку, т.к. не мог повлиять на крейсер в Тихом океане. Так и чиновники - повлиять на пополнение бюджета они не могут, зато могут что ни будь запретить, например их вновь не оставляет в покое ПВЗ. Сейчас они рассматривают запретит ПВЗ на первых этажах жилых зданий 🤦 Если такой закон примут, а у нас всё должно быть "по закону". Это внесёт серьёзный дисбаланс в торговых площадях и приведёт это к массовому банкротству ИП. Ещё одна интересная инициатива Минэкономики — это господдержка креативной индустрии 🤦. Они думают, что если сделать гос. поддержку, то это может повысить вклад креативных отраслей в ВВП с 4,2% до 7,7% к 2036 году. Как им объяснить, что главная помощь государства это не мешать. Особенно в такой сфере как IT и креативный бизнес. Другой ньюсмейкер это Самолёт. Страсти продолжают кипеть. Пока ничего не ясно, кроме того, что один из сотни подрядчиков (VIJU) обвиняется в обналичивании 2 млрд руб. цимес в том, что у VIJU основной заказчик это Самолёт, и если они и могли обналичивать деньги, то только полученные от девелопера. А значит затраты на нейросети VIJU были завышены, и далее клубочек будет раскручиваться не в пользу застройщика. "Кто-то" упорно копает под Самолёт. Ситуация не из приятных, и держать их акции просто рискованно. Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🏁 Зачем люди вообще приходят на рынок и при чем тут Формула-1 🏎️ Большинство думает, что люди идут на рынок за деньгами. Но если копнуть глубже — деньги там только повод. Причина всегда в голове. И вот тут начинается самое интересное. 👶 Первый уровень — «F3»: депозиты Человек только пришёл. Он не хочет риска. Ему важно сохранить. Он как новичок в гонках — едет медленно, аккуратно, по правилам. Его мотивация: — страх потерять деньги — желание стабильности — контроль Это не про доходность. Это про спокойный сон. И да, на этом уровне многие застревают надолго. Потому что мозг любит безопасность. Но со временем появляется первый вопрос: «А можно больше?» 🚗 Второй уровень — «F2»: облигации Вот здесь уже начинается движение. Человек понимает: риск можно контролировать, а доходность — увеличивать. Он уже не боится трассы, но всё ещё уважает её. Мотивация меняется: — появляется интерес к системе — включается логика — приходит дисциплина Это уровень осознанных решений. Ты уже не просто «кладёшь деньги», ты управляешь ими. Но есть нюанс. На этом этапе приходит скука. А скука — главный враг инвестора. 🔥 Третий уровень — «F1»: акции И вот здесь большинство и ломается. Потому что человек приходит сюда не за доходностью. Он приходит за эмоциями. Что его тянет: — азарт — желание «обогнать рынок» — вера в быстрый результат — дофамин от роста Это уже не просто инвестиции. Это игра. И рынок это чувствует. Поэтому новички часто: — покупают на хаях — продают в панике — гонятся за идеями И проигрывают не рынку. А себе. 🧠 Главный инсайт Человек проходит не уровни рынка. Он проходит уровни себя. Сначала страх → потом контроль → потом азарт. И если не остановиться — F1 превращается в аварию. 💡 Что делают сильные инвесторы Они не «переходят» полностью в F1. Они комбинируют: — база: F2 (облигации) — рост: F1 (акции) — безопасность: F3 (кэш/депозиты) И главное — они понимают, зачем они вообще на рынке. Не за эмоциями. А за результатом. 📊 Итог Рынок — это не про деньги. Это про психологию. И выигрывает не тот, кто быстрее. А тот, кто держит траекторию. А ты сейчас на каком уровне — F3, F2 или уже F1? Напиши в комментариях и поставь лайк 👍

РФ рынок: что нас ждет сегодня Во вторник индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2832 пунктов. Юань упал на 2,1% до 11,66. Нефть пыталась расти, но закрылась в нуле из-за новостей о возможном перемирии на месяц в Иране и плане Трампа, который больше похож на сильные уступки со стороны Ирана (потеря всех ядерных объектов + обогащенного урана + ограничение ракетной программы). Примерно такой план мира опубликовало израильское СМИ. Приведет ли он к устойчивому миру? Пока есть вопросы. Минфин вчера подтвердил возможное изменение цены отсечения нефти по бюджетному правилу в 2027 и следующих годах. В 2026 же ничего делать не будут, острая необходимость это делать с ростом цены на нефть пропала. Интрига, будут ли делать взаимозачет с операциями в марте. Логично будет не проводить покупки в апреле по бюджетному правилу как это не делалось с продажами валюты в марте. Как итог, при прочих равных, навес на рынке ОФЗ будет меньше, а рубль крепче. Компании 1)М.видео: акций станет больше! Долгожданная допэмиссия акций сдвинулась с мертвой точки. С сегодняшнего дня компания позволяет принять участие акционерам в преимущественном праве. Объем допэмиссии может составить до 1,5 миллиардов акций, Механизм похож на ВТБшный. Если на 19 сентября у вас было X акций компании. В рамках премправа вы можете купить 8,34x акций компании. Если была 1000 акций, то можете купить 8340 акций компании. Пока подается просто заявка, потом уже есть право ее оплачивать/не оплачивать, в зависимости устраивает ли вас цена допки или нет (она будет позже). Компания пишет про 8 рабочих дней подачи заявки от сегодня, но по факту срок может быть короче. Если допка будет по низкой цене и акций на всех не хватит, то по премправу вы получите аллокацию 100%, вместо частичной по открытой допэмиссии. Про цену допэмисии пока нет предположений, обычно это проходит с дисконтом к рынку. 2)Самолет: новый негатив? Задержали Сергея Малофейкина и обвиняют его в отмывании нескольких миллиардов рублей. И что основным клиентом был ГК Самолет. На что компания дала следующий комментарий: Взаимоотношения ГК «Самолет» и компании VIJU, одним из многочисленных технологических подрядчиков на объектах группы, строились на внедрении системы мониторинга VIJU в рамках локального пилотного проекта, стартовавшего в декабре 2022 года. По итогам полноценного тестирования технология была признана полезной и сохранена в эксплуатации для мониторинга и оперативного контроля на стройплощадках группы. Смотрим за развитием ситуации, в этом мало хорошего и потенциальные налоговые риски для компании растут. Пока ничего не доказано, но в уме надо риски держать. 3)Акрон: не так и дешево Выручка компании выросла на 20% г/г до 237,6 миллиардов рублей. EBITDA выросла на 51% до 92 миллиардов рублей. Чистая прибыль выросла на 30% г/г до 39,8 миллиардов рублей. Чистый долг вырос до 115 миллиардов рублей. В 2025 обнулили экспортные пошлины на удобрения - получилось сэкономить 15 миллиардов рублей на этом. Компания в моменте стоит 9,5 EV/EBITDA или 19,3 прибыли 2025. Да, тут идет активный рост производства, но фосагро ликвиднее и стоит в 2 раза дешевле по P/E или в 1,5 раза по EV/EBITDA. Цены на азотные удобрения обновляют максимумы с 2022 года и растут на 40% с начала конфликта. Производство удобрений очень энергоемко и их цена напрямую зависит от цен на газ. Резюме: Трамп продолжает пытаться сбить цены на нефть, у нас рынок в боковике, а валюта откатывает уже на 8% от максимумов четверга - девалралли быстро закончилось. Растет Газпром на возможном росте поставок газа через голубой и турецкий потоки. Аналитики ждут от 0,09% до 0,16% инфляции за последнюю неделю.

🧪 «Химмед» расширяет производство ⚖️ Пока одни компании сокращают производство из-за текущей экономической конъюнктуры, другие наоборот, пользуются случаем и наращивают свои активы. Как известно, кризис приносит не только проблемы, но и возможности. Компания «ХимМед» продолжает придерживаться своей стратегии развития производства. Но давайте обо всем по порядку. ✔️ Пару слов про сам бизнес. «ХимМед» является многопрофильным холдингом и к ключевым направлениям деятельности можно отнести разработку (НИОКР), производство и поставки высокотехнологичной продукции для науки, медицины и промышленности. Сюда входит широкий спектр продуктов и услуг, от реактивов и расходных материалов до сложного лабораторного оборудования. 📈 Предлагаемый ассортимент товаров уже включает более 2,5 млн наименований и активно растет доля товаров собственного производства. И это одно из главных направлений принятой в конце прошлого года стратегии развития до 2035 года. Доля собственной продукции продолжит расти для укрепления технологического суверенитета и снижения зависимости от импорта в ключевых для отрасли направлениях. В целом стратегия бизнеса будет основывается на собственных разработках и собственном производстве на базисе уже имеющейся дистрибуции. 📊 Говоря про цифры, менеджмент ожидает роста выручки к 2030 году до 22 млрд руб. (с 6,3 млрд руб. в 2024 году). Рентабельность EBITDA должна вырасти с текущих 13% до 29% за 5 лет. Это будет обеспечено в первую очередь наращиванием собственного производства, о чем писал выше. Доля собственного производства должна достичь 30+% от выручки к 2030 году с текущих 10%. 💰 Но слова-словами, а нам, как инвесторам, нужно следить за реальными делами, фактами и динамикой показателей. И здесь уже появляются первые проекты, которые станут заделом для будущего роста, несмотря на то, что стратегия была принята относительно недавно. 🧐 Вышла новость, что на территории бывшего Подольского химического завода «ХимМед» создаст производственно-складской кластер для выпуска микро- и малотоннажной химии. Для этих целей были приобретены два здания общей площадью 15 000 кв. м и прилегающая территория площадью 3 000 кв. м. что станет центром производства собственной продукции. Суммарный объем инвестиций в приобретение комплекса и его модернизацию более 1 млрд.руб. ☝️ Инвестиции в технологичное производство в сложившихся геополитических условиях стали необходимостью, в которую кто-то до сих не верит. Нам больше нельзя полагаться на внешних «партнеров», особенно западных. Только собственное производство, технологии и сырье позволят наращивать экономику и промышленность. Так что эти вложения точно окупятся и здесь выиграют те компании, кто первым начнет развивать все внутри страны и займет определенную долю рынка. 💻 Также отмечу, что новые производства «ХимМеда» закрывают сразу две важные потребности. Во-первых, улучшатся логистические возможности компании, за счет удобного расположения кластера. Во-вторых, они позволят нарастить производство особо чистых кислот до 50 тыс. л. и реактивов, которые используются в том числе в микроэлектронике. Другими словами, новые мощности, как и вся стратегия компании, хорошо вписываются в стратегию развития РФ по технологическому суверенитету и импортозамещению, а также в рамки нацпроекта «Новые материалы и химия». 🩻 Помимо реагентов, компания в новом кластере планирует консолидировать полный цикл производства оборудования. Сюда войдут приборы для различных отраслей и задач, от ультрафиолетовых и рентгеновских ламп до спектрометров и вакуумных насосов. 📌 Резюмируя, приятно видеть в РФ рост числа производственных компаний, а не только сырьевых. Это позволит сохранять добавленную стоимость внутри страны, создавать новые рабочие места и в целом позитивно скажется на экономике. Надеюсь, со временем данные компании получат публичный статус и мы тоже сможем в них инвестировать. Буду держать вас в курсе важных новостей и событий. ❤️ Если разбор оказался полезным — поддержите лайком.

🤔Что важного произошло в марте: разбор секторов компаний моего портфеля ✨Друзья, продолжаю рубрику по "разбору полетов" секторов из портфеля моих стратегий. Расскажу что случилось в последнее время и как эти события могут повлиять на рынок &Альтернатива_депозита &Дивидендная_зарплата._Без_плеч 🤑Финансы Ключевое для сектора событие, конечно же, очережное снижение ставки на 50 б.п. до 15%. В этот раз ЦБ обратил внимание не только на замедления роста цен, но и на более нервную внешнюю среду ввиду конфликта. На фоне скачка нефти и газа власти отложили ужесточение бюджетного правила и пересмотр порога цены отсечения по нефти, объявленные ранее Да, стоимость денег пошла вниз, что обычно поддерживает кредит и оценку сектора. Но фискальная нервозность и зависимость макросценария от внешнего энергетического шока означали, что рынок смотрел больше на устойчивость спроса на кредит, качество заемщиков и траекторию будущего смягчения, а не на прибыль компаний. 🛍️Маркетплейсы и e-commerce ФАС потребовала от крупнейших площадок изменить правила работы с продавцами и предоставить данные по комиссиям. Предметом претензий стали в том числе скидки и неравные условия для разных групп селлеров. Минпромторг предложил идею обязательного согласования скидок с продавцом, с возможным дальнейшим запретом площадкам участвовать в формировании цены. Здесь удар пришелся по самой модели роста, ведь сектор долго выигрывал за счет агрессивных скидок, гибкого ценообразования и частичного выноса рисков на продавца. Но регулятор дал понять, что именно эти элементы могут быть серьезно ограничены. Поэтому ключевой вопрос остается в том, ужесточат ли правила. 👷HR-tech и рынок труда По данным крупного представителя сектора в I квартале вакансий стало на 20% меньше год к году, а число резюме выросло на 34%. Сильнее всего просели новые вакансии в ритейле, IT и телекоме, добыче сырья, транспорте и логистике; (кроме доставки). Доля удаленных и гибридных вакансий сократилась до 9–10% от всех предложений и после нескольких лет дефицита IT-рынок труда развернулся: компании продолжают сокращать наем и повышать требования к кандидатам. С одной стороны, сокращение вакансий создает давление на объемы размещений и общий темп роста. С другой более сложный рынок труда повышает ценность сервисов подбора, аналитики и автоматизации найма. Сектор перестает быть историей массового роста найма и больше старается минимизировать ошибки. 🏆Золото и золотодобыча Март показал, насколько быстро один и тот же геополитический фактор может сначала поддержать цены, а затем обрушить их. В начале месяца золото росло как защитный актив на фоне угрозы затяжного ближневосточного конфликта. Но металл быстро просел примерно на 4%, так как рынок испугался не только войны, но и того, что скачок нефти усилит инфляцию, укрепит доллар и отодвинет снижение ставок. Недавно золото потеряло свыше 4% за день и падало седьмую сессию подряд. Прошедшую неделя стала худшей с 1983 года и снижение продолжается. Видимо одной геополитики уже недостаточно, чтобы сектор рос по прямой. Сейчас сектор более нервный и нелинейный, чем кажется и это дает неплохие шансы урвать скидки, но не забывайте смотреть на потенциал самой компании! ⛴️Газ и СПГ Несмотря на значительный рост цен ЕС подтвердил курс на отказ от российского СПГ к концу 2026 года и трубопроводного газа к осени 2027 года. Да, дефицит, страх перебоев, борьба за грузы и рост спотовых котировок работают в плюс сектору. Но одновременно санкции, логистика, европейский выход из российских поставок и необходимость перестраивать географию сбыта ухудшают видимость на горизонте дальше одного-двух кварталов. 🤔На какие сектора сделали ставку лично вы? Пишите о своем выборе в комменртариях к посту⤵️ - Анализ моих стратегий автоследования.

💸 Какие эмитенты допускают дефолты? Недавно я опубликовал памятку по выбору облигаций, а сейчас хочу пройтись по всем «дефолтникам» и выделить что-то общее. За последние 5 лет было зафиксировано 52 дефолта — 46% из них пришлось на период мягкой ДКП, а 54% — на период повышения ставки (с 1 января 2024 года). При этом первый период длился на год дольше, так что разница довольно серьезная. 📝 У каждого «дефолтника» своя история, но между ними есть и кое-что общее. Все они работают в каких-то сферах, все выходят на рынок долга и получают кредитную оценку. Что же их объединяет и что можно назвать их красными флагами? ❌ Работа в проблемной отрасли. Основная доля дефолтных событий произошла в оптовой торговле (21%) и в сфере финансов (13%). А с ростом ставки начались дефолты в промышленности (7,5%) и коммерческой недвижимости (6%). ❌ Малый размер бизнеса. Чем компания меньше, тем сложнее ей удержаться на плаву — у 18 «дефолтников» средства операционной деятельности были ниже 100 миллионов. Лишь у нескольких эмитентов показатель превысил 500 миллионов. ❌ Короткая история долга. В период жесткой ДКП большинство компаний, допустивших дефолт, находилось на рынке менее полутора лет. Банки им уже не занимали (из-за их проблем), поэтому они шли за деньгами инвесторов. ❌ Отсутствие кредитного рейтинга. Если у эмитента нет покрытия, то это несет в себе большие риски (36% от общего числа дефолтов). Так же большое кол-во дефолтов в категориях от ВВ+ до В (44%). При этом даже рейтинг А не гарантирует безопасности (два случая дефолтов). ❌ Долговая нагрузка. В период мягкой ДКП банкротились эмитенты с ND/EBITDA = 3,0-5,0х. Но с ростом ставки основное число дефолтов пришлось на группу с ND/EBITDA = 1,5х-3,0х. То есть, даже умеренный уровень нагрузки потянул компании на дно (особенно небольшие). Какие из этого можно сделать выводы? :) 👀 Нужно быть осторожнее с малыми компаниями, особенно если те работают в сферах оптовой торговли финансов. Следует смотреть на историю долга и кредитный рейтинг и не забывать, что сейчас даже комфортный уровень долга может стать проблемным. Надеюсь, это исследование (вместе с памяткой) поможет вам избежать неприятных потерь :) 👍 Переходите в профиль, вступайте в клуб разумных инвесторов - там вы найдете много полезного!

Металлический апокалипсис. Ты еще угольщиков не видел 😏 Металлургическая отрасль является не просто еще одной отраслью в экономике, но и основным показателем в смежных отраслях. Если всё хорошо у металлургов, значит всё хорошо в производственном сектора и строительной отрасли, машиностроении и др. И это мы наблюдали вплоть до 2024 года. В начале 2025 года проблемы в отрасли стали видны невооруженным глазом, падение объемов продаж отразились на выручке металлургических гигантов, что несомненно отразилось на прибылях. Тогда еще были надежды, что во второй половине ситуация нормализуется, но она стала только хуже. Сегодня же всё еще более усугубилось, при этом просвета пока не предвидится. Руководство ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» заявило о том, что сокращает инвестиции и на 10% урезает штат управленцев, более того ММК, работает примерно на 60% своей мощности и остается убыточным. У других металлургов не лучше. Я помню, как аналитики в сентябре 2023 году зазывали инвесторов в SPO ТМК, пророча бумагам светлое будущее, сегодня же Первоуральский новотрубный завод, входящий в состав ПАО «ТМК», планирует приостановить работу одного из трех своих трубопрокатных цехов из-за снижения спроса. На основании данных от ПАО «Северсталь», в 2025 году потребление стали в России упало до самого низкого уровня как минимум с 2020 года получив самую низкую прибыль за 16 лет. По оценкам World Steel Association (WSA) в феврале 2026 года в России было произведено 5 млн тонн стали, что на 10,2% меньше, чем в феврале 2025 года. Но если металлурги более-менее держатся, то в угольной отрасли всё очень печально. Более полугода назад мы писали про убыток угольной отрасли в 245 миллиардов, сегодня же он немного подрос и составил 576 миллиардов. Если ПАО «Мечел» приостановил работу некоторых предприятий, а ОМК, один из крупнейших производителей труб в России, приостановил часть своей инвестиционной программы, то что говорить о других. Похоже кому-то придется раскошелиться на спасение сначала угольной, а потом и металлургической отраслей. Поможет ли отрасли продление сроков уплаты НДПИ т страховых взносов до 30 апреля – сказать сложно. До этой даты к предприятиям не станут применять взыскания за задолженность по налогам и страховым взносам, если только в их отношении не возбуждена процедура банкротства. Кроме того, погашать задолженность по взносами и НДПИ компании смогут равными частями с мая по ноябрь 2026 года.

Трамп заявил о согласии Ирана на то, что «у него никогда не будет ядерного оружия». Напомним, сам Иран вообще отрицает, что ведет переговоры со Штатами. Трамп заявил, что Путин и Зеленский так же близки к заключению соглашения. США направили Ирану план из 15 пунктов по прекращению войны, пишет The New York Times со ссылкой на источники. По словам собеседников газеты, в общих чертах план Вашингтона касается иранской программы баллистических ракет, ядерной программы страны и вопросов морского судоходства. Цена российской нефти в Индии превысила $120 за баррель, сообщает Bloomberg. Нефть Urals в портах Индии в конце прошлой недели достигла рекордной отметки - $121,65 за баррель, свидетельствуют данные Argus. С начала заварушки в Иране стоимость российских баррелей на индийском рынке подскочила более чем на 100%, при том что котировки сорта Brent выросли на 69%. 💡 В закрытом канале во вторник отработали 8 идей и 15 целей от лонга 1. Цель 1 - 291,3 +0,7% или +2р. с 1 акции Цель 2 - 292,75 +1,2% или +3,5р. с 1 акции 2. Цель 1 - 4392 +0,72% или +31р. с 1 акции Цель 2 - 4413,5 +1,2% или +52р. с 1 акции Цель 3 - 4435,5 +1,71% или +74,5р. с 1 акции от шорта 3. Цель 1 - 881,6 +1,04% или +9,2р. с 1 акции Цель 2 - 877,2 +1,51%+13,4р. с 1 акции Цель 3 - 872,8 +2% или +18р. с 1 акции 4. Цель 1 - 50,14 +0,7% или +0,35р. с 1 акции Цель 2 - 49,88 +1,2% или +0,61р. с 1 акции Цель 3 - 49,63 +1,74% или +0,88р. с 1 акции 5. Цель 1 - 540,1 +0,92% или +5р. с 1 акции 6. из вотч листа понедельника от шорта Цель 4 - 69,9 +2,97% или +2,14р. с 1 акции 7. из вотч листа от 18.03 от лона Цель 2 - 1416 +1,45% или +20р. с 1 акции от 13.03. 8. от шорта Цель 4 - 3119 +2,59% или +83р. с 1 акции ❗️💡Подписываетесь на *Все идеи в закрытом канале являются результатом технического анализа, анализа основаны на ценовых уровнях, на среднем движении инструмента за день, с использованием индикаторов RSI и MACD, 100% результат которых не может быть гарантирован в виду особенностей рынка. В закрытом канале каждый день до открытия торгов я делюсь своими вотч-листами с идеями как в лонг, так и в шорт, после закрытия торгов — анализ и разбор всех идей, даже тех, которые не отработали сегодня, с наилучшими точками входа и выхода, а также делюсь своим видением и мыслями по рынку. ✅Подписывайтесь, будем торговать и учиться вместе, будет интересно 😊 Лайкаем👍, так я вижу, что вы прочитали, а значит есть для кого стараться, Помним, что карма все, что пожелаешь другому, возвращает вдвойне

HENDERSON: где точки роста в эпоху маркетплейсов? 🛒 Российский fashion‑рынок напоминает качели: с одной стороны, рост в денежном выражении обгоняет инфляцию, с другой — потребители всё реже покупают дорогую брендовую одежду, предпочитая сокращать долю таких трат в семейном бюджете. Предлагаю обсудить перспективы HENDERSON ( ), опираясь на операционные результаты компании за первые два месяца 2026 года. Может хоть кого-то из вас я отговорю от затеи покупать эту историю, руководствуясь только тем, что котировки акций на исторических минимумах. 📈 Итак, выручка HENDERSON с января по февраль выросла на +2,4% (г/г) до 4,3 млрд руб. И это притом, что по итогам 2025 года динамика составила почти +15%! Последние три месяца показатель явно растёт медленнее инфляции, хотя раньше компания демонстрировала двузначные темпы роста. Ещё полгода назад, помнится, мы с вами уже говорили о проблемах в бизнес-модели компании, и сейчас эта тенденция только набирает силу: у HENDERSON продолжает падать трафик в розничных салонах, что в итоге конвертируется в сокращение выручки на метр торговой площади. ❗️Важно отметить, что отечественный fashion-рынок трансформируется. Посещаемость магазинов одежды в торговых центрах снижается, причём быстрее, чем общий трафик в ТЦ. 📊 При этом фокус потребителей явно смещается: молодёжь всё чаще ищет тренды не в бутиках и модных салонах, а в соцсетях. Очевидно, что обзоры с маркетплейсов и стильные подборки всё увереннее вытесняют традиционные витрины, и для молодого поколения маркетплейсы уже не просто площадки для покупок — это полноценные экосистемы с контентом и шопингом в одном флаконе. 🤷‍♂️ Главный парадокс HENDERSON заключается в том, что компания делает ставку на расширение розничной сети — как раз тогда, когда этот канал очевидно теряет свою былую эффективность. Менеджмент говорит об омниканальности и важности присутствия в ТЦ, но статистику не обманешь: динамика выручки замедляется третий год подряд. Во 2 кв. 2026 года компания введёт в эксплуатацию собственный распределительный центр в Московской области, что позволит в ближайшие 2-3 года избежать аренды новых складских помещений и обеспечит экономию на операционных расходах. Однако полное проявление эффекта от оптимизации логистических затрат произойдёт только в 2027 году. 🤔 Если очень сильно постараться, то в среднесрочной перспективе можно выделить два положительных аспекта: 1️⃣ Во-первых, компания преодолела пик инвестиционной программы, и в условиях смягчения денежно-кредитной политики можно ожидать постепенного уменьшения и без того низкой долговой нагрузки по соотношению NetDebt/EBITDA, которая по итогам 6m2025 оценивалась на уровне 0,5x (без учёта арендных обязательств). 2️⃣ Во-вторых, начавшийся процесс ослабления рубля выгоден для компании. Продолжительность производственного цикла HENDERSON составляет около десяти месяцев, а формирование складских запасов осуществляется с временным лагом в три квартала. 👉 Бумаги HENDERSON ( ) в марте 2026 года обновили свои исторические минимумы, демонстрируя полную потерю доверия со стороны инвесторов. При этом даже текущие низкие котировки вряд ли являются привлекательной точкой долгосрочного входа. Скорее всего, бумаги останутся в лучшем случае в боковом тренде ещё длительное время, ровно до тех пор пока менеджмент не предложит чёткую и понятную стратегию адаптации к новым реалиям рынка. Я с момента проведения IPO продолжаю оставаться вне этой истории и не являюсь тем парнем, который одевается в магазинах этой сети. Как-то так. ❤️ Спасибо, что дочитали этот пост до конца и поставили лайк! Всегда включайте критическое мышление и учитесь правильно интерпретировать новости и делать корректные выводы. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб!

🏤 Мегановости 🗞 👉📰 1️⃣ "М.Видео" открывает допэмиссию и дает акционерам право выкупить акции с 25 марта. Максимальный объем — до 1,5 млрд акций, но фактическое размещение может быть меньше. Участвовать смогут акционеры на 19 сентября 2025 года, срок — 8 рабочих дней. Цена будет определена позже советом директоров с учетом рынка. Деньги направят на развитие маркетплейса и поддержку бизнеса, включая финансирование на 30 млрд ₽. Компания делает ставку на трансформацию в IT-платформу с партнерскими продажами. Допэмиссия означает потенциальное размывание долей, но дает компании ресурсы для роста и перестройки бизнеса. 2️⃣ "Россети" пересмотрят судебные решения по досрочному погашению облигаций после позиции Конституционного суда. Ранее инвесторы требовали более 30 млрд ₽ из-за реорганизации. Суд подтвердил, что досрочное погашение не является автоматическим и зависит от ущерба. Компания получила шанс оспорить выплаты и сократить обязательства. Решение усиливает позиции эмитентов и ограничивает требования инвесторов. 3️⃣ "Займер" направит 300 млн ₽ в дочерний банк "Евроальянс" через безвозвратный вклад. Средства внесут в имущество банка без увеличения уставного капитала. Это не повлияет на стоимость ценных бумаг банка. Докапитализацию планируют завершить до 30 апреля 2026 года. Ранее "Займер" купил банк за 490 млн ₽ и теперь усиливает его финансовую устойчивость. Компания поддерживает актив, но без прямого влияния на капитал и оценку бумаг, что снижает риски для инвесторов. 4️⃣ Венгерская MOL получила разрешение США на переговоры с "Газпромом" по покупке доли в сербской NIS. OFAC продлил разрешение до 22 мая, что позволяет завершить сделку. MOL может приобрести 56,15% акций, которые сейчас принадлежат "Газпрому" и "Газпром нефти" $SIBN. США требуют полного выхода российских акционеров из NIS для снятия санкций. Сделка обсуждается с начала года и может изменить структуру владения компанией. Это сигнал о постепенном выходе российских активов из зарубежных проектов под санкционным давлением. Лайкай 👍 комментируй 💬 подписывайся на MegaStrategy ✅

Рынок все еще кривой и неприятный И все также очень сильно напоминает прошлый год в марте-апреле. Тогда тоже стояли в боковике достаточно высоко, а потом просто за пару недель все сложилось. Сейчас по факту в большинстве бумаг начинается какое-то ускорение вниз, и если бы не нефтегаз, мы бы уже, скорее всего, были сильно ниже текущих по индексу. ▪️Что имею ввиду: Сейчас широким фронтом рынок себя чувствует не очень хорошо. Хоть и ставку снова снизили на 0.5, очень сильно продавливают долговиков. Тот же с момента ставки уже отвалился примерно на 12%. То же самое с — тоже с 20 числа отвалился на 7%. Металлурги тоже чувствуют себя слабо: , … А вот нефтегаз живет своей жизнью, в которой чувствует себя оч хорошо. За счет этого индекс у нас и держится достаточно высоко. И как только начинается движ в нефти — остальной рынок сразу становится вообще неинтересным. При этом нефть торгуется как рандом 🤷‍♂️ Вчера вышла новость про возможные переговоры — и нефть за две минуты упала почти на 15%. Я в этот момент был в позициях, еле успел выйти, и то с минусом. И вместе с нефтью весь нефтегаз просто моментально полетел вниз. И если вдруг дальше будут какие-то новости, нефть может точно так же резко пойти либо вниз, либо вверх. (собственно говоря, как 10 минут назад и произошло) Короче очень сильно мешает вся эта история с нефтегазом 😐 Я для себя пока вижу так: хочу дождаться нормального ускорения вниз по рынку, какой-то финальной эмоции, чтобы уже оттуда пробовать широким фронтом что-то под отскок собрать. Сейчас же рынок максимально тяжелый. Внутри дня еще можно что-то пробовать торговать, но переносить позиции — это уже чистая рулетка.